上周五，我写了一篇文章《最后的狂欢》，分析了大宗商品这波涨价，是历史上最后的一波疯狂，上涨的三个动力，皆不可持续。
目前，大宗商品，特别是“黑色系”都经历一波崩盘式的下跌。天然气价格、动力煤、焦煤、焦炭、铁矿石从高位跌幅近60%，螺纹钢创了今年回调以来的新低。唯独只有原油，稍微坚挺一些，维持了作为“大宗之王”最后一点尊严。
原油和其他大宗有些不同，物流、货币、需求是大宗这波暴涨的主要推动力，而原油则多了一个，那就是OPEC，也就是石油输出国组织以及俄罗斯、美国之间达成的减产协议。
目前来看，美国已经率先投降了。因为美国是这波大宗价格上涨中，损失最大的一方，通货膨胀已经创了30年新高，物价飞涨，已经传递到了消费端，这必然影响消费，而这又是美国经济增长的第一大动力。
目前，美国三季度GDP已经公布，环比增长2%，远远低于经济学家2.6%的预期，从数据上看，经济已经进入滞涨。我个人预计，4季度的GDP环比还将大幅下降，甚至环比可能零增长，到了明年，大概率重新回到衰退。
因此，美国已经开始施压，要求OPEC增加产量。OPEC的几个领头羊，一般都是美国的小弟，上次睡王只是喊话，就直接让原油盘中跌了3个点。不过这次，OPEC相对比较头铁，纷纷表示不会因为美国压力而增产，因此原油这两天的表现比其他大宗要好，但是也是明显经历了一波大幅回撤了。
这背后的原因，可能是OPEC同样认识到了，这是化石能源历史上最后的狂欢了。不趁着最后的狂欢挣点钱，以后就再也没有机会了。现在，可以认定，狂欢已经结束了。
最近召开的26届全球气候大会，虽然没有出台类似《巴黎协定》这样的标志性协定，但是各国基本上都已经制定了自己的碳中和目标。印度表示2070年实现碳中和，沙特和印尼这些能源出口大国，也制定了自己的目标。而中国、欧洲和美国的平均目标是在2050年实现碳中和。
如果说，从上个世纪70年代布雷定森林体系解体后，美国通过军事霸权将美元和石油绑定，实现了自己的金融霸权。那么，碳中和后，碳的排放权，将是新的金融权，这是一次洗牌的机会，预计美元是不可能一家独大了。
这次的变革，也将是未来的一个非常重要的主线，其中电动汽车、光伏等新能源，基本上趋势已经形成。当然，这并不意味着新能源没有泡沫，实际上，看看券商的分析师，已经用到了2060年的营收和利润来估值了。现在市场一炒作，就直接会把预期拉满。
而到2050年，洗牌将完全结束。而剩下的时间里面，我个人预计，留给发达国家的门票就只有1-3张了，我们当然会取得其中的一张门票。再往后，这个门可能就要关闭了，而且可能被焊死了。
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